欢迎光临华体会app官网!
华体会app官网10年专业代理进口品牌以先进的技术承制进口阀门
全国咨询热线:0755-29748800
联系我们
华体会app官网
全国免费服务热线:0755-29748800
手机:15112496788
邮箱:916223289@qq.com
地址 :深圳市宝安区34区西城品阁105
联系人:黄经理
您的位置: 首页 > 产品展示 > 进口闸阀
进口闸阀

周二机构一致最看好的十大金股(名单)

发布时间:2022-09-22 14:46:33 来源:hth体育视讯 作者:hth体育充值

  公司发布2014年半年报,上半年公司实现收入和利润分别为3.56亿元和1843万元,较去年同期分别增长1.12倍和37.8%,实现每股收益0.09元;毛利率为27.02%,同比下降12.5个百分点

  公司发布2014年半年报,上半年公司实现收入和利润分别为3.56亿元和1843万元,较去年同期分别增长1.12倍和37.8%,实现每股收益0.09元;毛利率为27.02%,同比下降12.5个百分点,期间费用率17.76%,同比大幅下降-10.81个百分点,营业利润率7.39%,同比下降-2.13个百分点。由于销售费用大幅下降抵消部分毛利率下降,净利率下降不大。分季度来看,2季度实现收入和利润分别为1.97亿元和973万元,环比增加24%和12%;二季度净利润率为18.3%,环比一季度增加1.3个百分点。公司业绩大幅增长的主要原因是:1)常规制动器产品及风电制动器产品的销售增长,提高了配套制动系统的市场推广力度,增强了产品附加值;2)与去年同期相比,公司增加了合并报表范围,使得合并报表销售收入增长较好;3)报告期内,力华新能源开展了贸易业务,贸易收入同比较大幅度增长。主要产品工业制动器、液压及电液压驱动装置和水暖管道毛利率分别为42.97%,37.47%,27.55%,分别减少-3.67个百分点和增加6.95个百分点。

  公司投资亮点:1)上半年业绩高速增长,销售费用率大幅下降;1)全面进入高端1.5MW以上风机领域,获得国内前十大主机厂商认可,预计14年收入破1亿元,带来业绩大幅增长;2)制动系统开始为西门子驱动配套,签署长期供货合作框架协议为今后业绩释放打下基础;3)自有独特高品级耐磨材料生产制造技术使得公司制动器产品品质性能优异,博得客户亲唻,成为潜在亮点;4)研究开发轨道交通高铁专用刹车耐材,典型进口替代产品且逐步放量;5)风机维保业务随着风电场保有量增加带来稳定的运维收入,拉升公司业绩;6)积极介入风电场和光伏电站的运营。预计14-15年主营EPS分别为0.29元和0.38元,对应PE为33和25倍,考虑到未来主营业务的高增长性,给予“强烈推荐”评级。

  上半年公司发布2014年半年报,上半年公司实现收入和利润分别为3.56亿元和1843万元,较去年同期分别增长1.12倍和37.8%,实现每股收益0.09元;毛利率为27.02%,同比下降12.5个百分点,期间费用率17.76%,同比大幅下降-10.81个百分点,营业利润率7.39%,同比下降-2.13个百分点。由于销售费用大幅下降抵消部分毛利率下降,净利率下降不大。分季度来看,2季度实现收入和利润分别为1.97亿元和973万元,环比增加24%和12%;二季度净利润率为18.3%,环比一季度增加1.3个百分点。公司业绩大幅增长的主要原因是:1)常规制动器产品及风电制动器产品的销售增长,提高了配套制动系统的市场推广力度,增强了产品附加值;2)与去年同期相比,公司增加了合并报表范围,使得合并报表销售收入增长较好;3)报告期内,力华新能源开展了贸易业务,贸易收入同比较大幅度增长。主要产品工业制动器、液压及电液压驱动装置和水暖管道毛利率分别为42.97%,37.47%,27.55%,分别减少-3.67个百分点和增加6.95个百分点。

  我国1.5MW以上风机制动系统长期以来一直依靠进口产品,公司经过多年开发,顺利打开1.5MW以上市场并进入国内前十大主机厂商供应商序列。根据我国风电场装机情况和未来发展需求,未来2年国内风电装机量将维持在16-18GW左右水平,其对设备需求在1100-1300亿元,其中对制动器需求按照1.5MW及其以上机组核算,大约在10-15亿元左右,存在巨大的进口替代空间。

  公司上半年获得风电制动器重大订单8466万元,完成6093万元,完成72%。我们预计公司14年风机制动系统业务将取得重大突破,为公司带来1.3亿元收入,增厚利润约2400万元。

  公司经过多年的技术积淀和研发,以逐步开始进入海外企业驱动系统。公司目前积极拓展全球驱动领袖之一西门子驱动,为提升公司客户品质,打开国际市场打下基础。据公开报道,13年底西门子风电拿下10亿美元订单,也为公司未来在1.5MW及其以上风电机组与西门子合作配套制动系统埋下伏笔。我们研判,随着公司制动系统的扩展,未来极有可能为西门子驱动其它业务提供相关配套支持,为公司进一步发展打下基础。今年上半年公司在国际市场开拓方面取得突破,与西门子股份签署长期供货合作框架协议,建立与西门子股份长期合作的客户基础。

  保守预测,14-15年仅风电制动系统为公司新增收入1.3亿元和1.8亿元,带来利润2400万元和3700万元,增厚EPS约0.24元和0.37元,显著拉升公司业绩。

  与其它制动器生产企业模式不同,公司制动系统中核心部分,耐摩擦材料并非采购其它企业产品,而是自己掌握独特技术配方,采用第四代陶瓷纤维材料,其寿命比传统耐磨材料长3倍左右,得到很多客户亲唻。未来公司持续加大耐磨材料的生产制造与配套,打开近40亿元的耐磨材料市场空间。

  公司目前已经和某研究所合作,加大我国动车及高铁领域用刹车耐磨材料的研究与开发,未来有望在此领域取得突破。

  随着石油管输线路对安全的重视和智能化程度的提升,公司与子公司强强联合开发的远程智能阀门控制系统打开新的市场空间。由于传统手动阀门系统需要较多人力,且遇突发事件对操作人员及反应时间都带来较大调整,催生智能阀门系统的应用普及。通过和子公司联合,实现智能模块的执行机构、控制和远传系统的综合研发与提升,打开一块新的市场领域。

  随着我国风电市场前几年的高速发展,存量市场截至到2013年已经达到90GW,其中随着一些质保到期的风电机组维修保养需求持续增加,公司风机维保业务发展迅速。公司维保业务13年已经取得超千万销售收入,我们预计未来维保业务将进入高速发展阶段,年增速超过50%,且净利率高达30%以上,为公司带来稳定运营收入与利润。

  公司加快其它重点领域的开发,把轨道交通制动系统将作为后备市场领域开拓的重点,今年上半年加快了市场进入的前期准备,就技术与市场开拓方面加强了与行业相关单位的沟通,加紧项目的组织、实施和统筹能力。

  盈利预测:预计14-15年主营EPS分别为0.29元和0.38元,对应PE为33和25倍,考虑到未来主营业务的高增长性,给予“强烈推荐”评级。

  投资建议:公司亮点:1)上半年业绩高速增长,销售费用率大幅下降;1)全面进入高端1.5MW以上风机领域,获得国内前十大主机厂商认可,预计14年收入破1亿元,带来业绩大幅增长;2)制动系统开始为西门子驱动配套,签署长期供货合作框架协议为今后业绩释放打下基础;3)自有独特高品级耐磨材料生产制造技术使得公司制动器产品品质性能优异,博得客户亲唻,成为潜在亮点;4)研究开发轨道交通高铁专用刹车耐材,典型进口替代产品且逐步放量;5)风机维保业务随着风电场保有量增加带来稳定的运维收入,拉升公司业绩;6)积极介入风电场和光伏电站的运营。预计14-15年主营EPS分别为0.29元和0.38元,对应PE为33和25倍,考虑到未来主营业务的高增长性,给予“强烈推荐”评级。[全文阅读]通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

  绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈??3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺??.95鐐癸紝璺屽箙锛??.07%锛屾姤58.....

  1.1.鏈挱涓荤嫭涓??棤浜岀殑鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽,姣忔棩寮??洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

  鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

  銆愭姇璧勮祫璁??鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

  鏂拌偂鐢宠喘锛??缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲??鏈??4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛??.....

  娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿??浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....